美國知名理財專家Dave Ramsey將信用卡比喻為「金融香菸」，這個辛辣的譬喻掀起了廣泛討論。 他認為，就像香菸一樣，信用卡被精心包裝與行銷，看似無害甚至時尚，但最終會讓人陷入難以自拔的財務困境，侵蝕個人的經濟健康。 這個觀點直接挑戰了當代消費文化的核心，迫使人們重新審視皮夾裡那張塑膠貨幣的真實代價。
Ramsey的核心論點是，信用卡模糊了消費的痛感。 根據麻省理工學院(MIT)的一項研究，使用信用卡會刺激大腦的獎勵中心，讓人們在花錢時感到愉悅，而不是像使用現金那樣感受到實際的損失。 這種被稱為「支付脫鉤」的心理現象，使得消費者更容易超額支出，因為付款的痛苦被延遲到未來的帳單上。
研究數據也支持了這個觀點。多項學術分析顯示，與使用現金相比，人們在使用信用卡時的平均花費會高出12%至18%。 這並非偶然，從速食店的客單價到高速公路的過路費，電子支付的便利性確實會降低人們對價格的敏感度，進而推高消費金額。 Ramsey認為，這正是信用卡設計的核心目的：讓你花得更多。
驚人的負債數字更為Ramsey的警告提供了現實註腳。根據紐約聯邦準備銀行(Federal Reserve Bank of New York)的最新數據，美國家庭的信用卡總負債已攀升至1.233兆美元的歷史新高。 許多持卡人每月只支付最低應繳金額，導致他們在高達20%以上的年利率下，債務如雪球般越滾越大，陷入惡性循環。
信用卡公司精心設計的獎勵機制，是另一個備受爭議的焦點。根據Investopedia的分析，無論是現金回饋、航空里程還是紅利積點，其本質都是為了刺激消費。 這些誘人的回饋，成本早已轉嫁到合作商家的手續費中，並由那些無法每月繳清帳單、需支付高額利息的消費者所補貼。 對發卡機構而言，這是一門利潤豐厚的生意。
不過，反對Ramsey絕對主義的聲音也不在少數。許多金融專家主張，問題不在於工具本身，而在於使用者。他們認為，對於有紀律的消費者而言，信用卡是強大的理財工具。除了提供比簽帳金融卡更完善的防詐騙保障外，更是建立個人信用的關鍵。 在申請房貸或車貸等大額貸款時，良好的信用分數幾乎是不可或缺的。
這派觀點的核心在於「負責任地使用」。他們建議將信用卡視為現金的替代品，只購買原本就計畫要買的東西，並且堅持每月全額繳清帳單，從而完全避免利息支出。 如此一來，消費者不僅能享受刷卡的便利與安全，還能賺取實質的回饋，將銀行的行銷工具為己所用。
對於「建立信用」的說法，Ramsey則嗤之以鼻。他認為人們真正需要的是財富，而不是一個用來借更多錢的分數。他主張建立一個零負債的生活，透過存錢支付所有開銷。他甚至指出，即使沒有信用分數，透過「人工核貸」(manual underwriting)等方式，依然有機會獲得房屋貸款。